套利交易最新書籤
964 天前 
低利美元成為套利交易者的最愛 
低利美元成為套利交易者的最愛
美元指數上周跌至逾一年來的低點，主因是外匯匯率波動幅度縮小，鼓勵投資人借入利率處於歷史低點的美元，轉而買入高收益資產。一些國家的資產殖利率比美國存款利率最多高出8.1個百分點。以倫敦同業拆放利率（LIBOR）來看，美元的借款成本在過去三周已經低於日圓和瑞士法郎，為1994年來首見。
美元指數上周跌至逾一年來的低點，主因是外匯匯率波動幅度縮小，鼓勵投資人借入利率處於歷史低點的美元，轉而買入高收益資產。一些國家的資產殖利率比美國存款利率最多高出8.1個百分點。以倫敦同業拆放利率（LIBOR）來看，美元的借款成本在過去... 繼續閱讀...
美元指數上周跌至逾一年來的低點，主因是外匯匯率波動幅度縮小，鼓勵投資人借入利率處於歷史低點的美元，轉而買入高收益資產。一些國家的資產殖利率比美國存款利率最多高出8.1個百分點。以倫敦同業拆放利率（LIBOR）來看，美元的借款成本在過去...繼續閱讀
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967 天前 
低利美元成為套利交易者的最愛
低利美元成為套利交易者的最愛
美元指數上周跌至逾一年來的低點，主因是外匯匯率波動幅度縮小，鼓勵投資人借入利率處於歷史低點的美元，轉而買入高收益資產。一些國家的資產殖利率比美國存款利率最多高出8.1個百分點。以倫敦同業拆放利率（LIBOR）來看，美元的借款成本在過去三周已經低於日圓和瑞士法郎，為1994年來首見。
美元指數上周跌至逾一年來的低點，主因是外匯匯率波動幅度縮小，鼓勵投資人借入利率處於歷史低點的美元，轉而買入高收益資產。一些國家的資產殖利率比美國存款利率最多高出8.1個百分點。以倫敦同業拆放利率（LIBOR）來看，美元的借款成本在過去... 繼續閱讀...
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974 天前 
低利美元成為套利交易者的最愛
低利美元成為套利交易者的最愛
美元指數上周跌至逾一年來的低點，主因是外匯匯率波動幅度縮小，鼓勵投資人借入利率處於歷史低點的美元，轉而買入高收益資產。一些國家的資產殖利率比美國存款利率最多高出8.1個百分點。以倫敦同業拆放利率（LIBOR）來看，美元的借款成本在過去三周已經低於日圓和瑞士法郎，為1994年來首見。
美元指數上周跌至逾一年來的低點，主因是外匯匯率波動幅度縮小，鼓勵投資人借入利率處於歷史低點的美元，轉而買入高收益資產。一些國家的資產殖利率比美國存款利率最多高出8.1個百分點。以倫敦同業拆放利率（LIBOR）來看，美元的借款成本在過去... 繼續閱讀...
美元指數上周跌至逾一年來的低點，主因是外匯匯率波動幅度縮小，鼓勵投資人借入利率處於歷史低點的美元，轉而買入高收益資產。一些國家的資產殖利率比美國存款利率最多高出8.1個百分點。以倫敦同業拆放利率（LIBOR）來看，美元的借款成本在過去...繼續閱讀
1736 天前 
日圓融資套利交易重受追捧 
日圓融資套利交易重受追捧
岔題魔人 收藏於 2007/08/27
日圓融資套利是數年來最為流行的國際投資策略﹐而且是推升從冰島到南非各個高收益率國家資產價格的大功臣。
日本央行(Bank of Japan)在近6年來一直將關鍵利率目標維持在零水平﹐日圓成為低成本融資的一大來源。即使是在去年日本央行加息的情況下﹐日圓融資成本仍然低於其他貨幣﹐從而鼓舞投資者繼續借入日圓。
週四日本央行宣佈關鍵利率維持0.5%不變。央行行長福井俊彥(Toshihiko Fukui)在央行會議後召開的記者會上表示﹐大部分投機性日圓融資套利交易頭寸已被迫平倉。
但日本央行的不作為可能起到為一些投資者壯膽的作用﹐可以越來越明顯的感覺到﹐國際市場上的融資套利交易指令正在恢復。
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1743 天前 
併購套利者大肆變現回收資金
併購套利者大肆變現回收資金
岔題魔人 收藏於 2007/08/20
華爾街一些最堅定的冒險者正在迅速地撤回資金。
在看到有關潛在併購交易的眾多不利因素導致投資組合大幅縮水之後﹐專門購買有望被收購的公司股票的交易員──即所謂的併購套利者──正在拋出部分持倉。
在有些情況下﹐他們減倉是為了抵消或減少近期股市和信貸市場動盪帶來的損失。有時他們減倉是因為擔心這些交易會以更低的價格重新商談、或是最終落空﹐使他們的獲利潛力進一步下降。有些人表示﹐他們只是沒有了能夠承受市場波動的持久力。
管理紐約一只併購套利型對沖基金的南西•哈文斯(Nancy Havens)說﹐我們正在盡可能保持較低的風險。該基金管理著3.50億美元資產。哈文斯稱﹐近幾週來﹐她一直在賣出或對沖併購交易可能會遇到困難的公司股票頭寸。
資金由證券市場退潮... 繼續閱讀...
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1750 天前 
傳高盛旗下最大對沖基金Global Alpha今年來大跌26%
傳高盛旗下最大對沖基金Global Alpha今年來大跌26%
岔題魔人 收藏於 2007/08/13
《Bloomberg》 引述一分周五發布的不具名報告，Goldman Sachs (高盛)集團旗下總額80億美元的GlobalAlpha 對沖基金今年以來已大跌 26%，很可能讓飽受驚嚇的投資人搶著贖回。
這支對沖基金是高盛集團旗下最大的一支基金，根據這分報告，自2006年 7月31日以來大跌近 40%；而同期 S&P 500指數則是上揚 16%。
最近一堆人跌跤了，當然也有一些人偷偷的賺翻了... ...
最近一堆人跌跤了，當然也有一些人偷偷的賺翻了...
1752 天前 
全球金融市場結構改變 歐美避險基金低估危機 受挫消息連連
全球金融市場結構改變 歐美避險基金低估危機 受挫消息連連
岔題魔人 收藏於 2007/08/11
在於受損的避險基金當中，都有一項共通點－皆採取「市場中立」的操作策略，或是選擇受股市波動影響較小的操作手法。該項策略受到許多大型避險基金公司擁戴，部分原因來自於其特別受到機構投資人的歡迎，企求能在各種市場都能夠獲利。
許多市場中立型基金押注在本益比高的股票、或相對便宜的個股，而放空相對高價股票。由於該操作方式被視為較為保守，因此基金擅於向銀行融資來推升獲益。
但是，隨著幾周來的局勢變化，許多放款銀行開始對避險基金客戶感到擔憂。因此，許多避險基金開始被要求為融資提出更多擔保品。所以，避險基金開始出售高品質股票來換現金、或停止「短線」交易，造成許多基金的操作更加保守。
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