晶圓代工廠聯電公司9月8日宣布，獲選為今年度道瓊永續性指數(DJSI)成分股，同時也是今年度新入選33家公司中唯一的台灣企業。
由於企業影響力漸增且跨越國際，從而使社會逐漸興起企業公民之觀念，要求企業需負擔起公民之義務，亦即企業社會責任(corporate social responsibility，簡稱CSR)。企業社會責任係指企業對社會做出符合道德的行為，特別是指企業在經營上須對所有的利害關係人( s t a k e h o l d e r s ) 負責， 而不只是對股東(stockholders)負責，故此觀念原係偏重於企業之規勸，而勞工退休基金監理會乃係依法成立以為審議、監督及考核勞工退休基金之行政機關，在監管勞工退休基金上，本即善盡管理人忠誠義務，為勞工及雇主謀取最大之經濟利益，其所為之投資行為自受一般金融法制所約束，然為進一步彰顯為民表率，特於「勞工退休金條例退休基金資金運用作業要點」中呼應立法院之附帶決議，明定在兼顧基金收益性下，投資標的之企業社會責任與倫理應納入考量之基金投資運用原則。
「倫理投資研究服務組織」執行長 Peter Webster 表示：「英國有25,000家慈善公益基金進行投資活動，這些基金會都應該嚴肅看待倫理投資這件事情。對這些基金會來說，倫理投資提供了一個機會，讓這些基金會去推進組織的使命，而非去阻礙實現使命的機會。假如這些基金會為數達560億英鎊的投資能採行倫理投資，這會對商界發出強烈的訊息，讓商界重視在社 會、環境和倫理層面上的企業行為。
主題： SRI基金實務─以英傑華（Aviva）歐洲社會責任基金為例 邀請對象： 關切SRI發展的朋友，特別是與金融投資和投資人關係管理相關的實務工作者
主辦單位 CSR Taiwan 時間：7月30日，19:30 — 21:30 議程：從退休金資本主義到公民經濟 在社會高齡化趨勢日益明顯化之後，退休基金在資本市場上的角色，對經濟治理體制的影響，也越發受到重視。許多專著開始討論「退休金資本主義」的來臨，並探討這種新經濟趨勢的宏觀社會意義。 在這次座談中，我們將集中介紹從「退休金資本主義」的角度而產生的社會責任投資改革倡議。有兩本書籍，將是本次座談的討論焦點。
議程：社會責任型投資在臺灣發展之可行性探討 近年來資訊科技加速全球化的發展，全球化的影響不僅衝擊政治、經濟、金融、科技、文化等面向，甚至擴及國家主權及地球生態體系。企業活動在全球化的引領下，不僅對全球經濟產生結構性的影響，亦直接、間接造成氣候變遷、空氣污染、土壤流失、廢棄物污染及能源供需等生態問題，威脅全球存續與發展。
「用鈔票來投票」，蔡博士在座談中數次提起，我們可以用鈔票來選擇投資社會責任型基金，也許賺得錢不一定比「邪惡基金」還多，但是背後的社會效益，一定更為廣大，影響甚至可能會回饋到我們自己。想到除了每年兩張選票之外，我還有鈔票投票權，就覺得興奮，我的鈔票不多，但是我希望能讓我少少的鈔票發揮最大的效益，最好除了我之外，還能幫助其他的人與環境。
主辦單位 CSR Taiwan 時間： 七月15日（週二），19:30 — 21:30 邀請對象： 關切SRI發展的朋友，特別是對倫理投資與股東行動主義的關係有興趣的NGO工作者和SRI經理人。
FTSE集團最近發佈 Environmental All-Share Index，此一指數係由超過 450 家企業所組成，這些企業的經營項目則涉及替代能源、水資源和廢棄物處理。此一指數，乃針對欲開發結構性商品、ETF和指數基金的投資客戶而發行。
理柏研究主管馮志源指出，根據理柏資訊至最近的統計資料，全球二大道德指數：道瓊社會責任指數（Dow Jon es Sustainability World TR）、富時全球永續指數（FTSE4Good G lobal TR）近3年來績效分別達47.6％、43.18％，相較於MSCI世界指數，表現更為穩定並且出色。
什麼是「社會責任投資」（Soically Respnsible Investment；SRI）？按照聯合國的責任投資原則，我們可以將「社會責任投資」初步界定如下：乃是基於「環境、社會及公司治理 （environmental, social, and corporate governance；ESG）議題將會影響投資組合的績效表現」的整合性觀點而進行的金融性投資，也從這裡，延伸出金融投資產業本身的CSR原則：「運 用責任投資的諸原則，以使得金融投資與更寬廣的社會目標結合在一起。」但這是否是界定SRI的唯一方式？在台灣的環境與條件下，又要如何界定SRI，才能 既符合經濟社會的現狀，而又能與國際趨勢接軌？ 此外，進一步，將 ESG 議題納入投資分析及決策制定的過程，是否真得可以可以帶來較佳的財務績效？如何可以證明社會責任投資的績效表能優於大盤表現？
有企業社會責任的公司的大股東（它常即是老闆）是否比較不會利用自己獨有訊息的優勢欺負小股東，美化帳面？例如，明知公司不賺錢，卻把財報「處理」得光鮮亮麗？結果投資人買了股票之後，才知上當。許多公司美化帳面是因為有股價壓力，難道有企業社會責任的公司就沒有股價壓力嗎？用一個比喻來說明我們探討的主題：是否好人就比較不會賴帳？
勞工退休基金監理會第十一次委員會議，於5月29日（星期四）下午召開， 本次會議，針對監理會內部研擬的勞工退休基金的社會責任投資策略，作出如下的決議，允許勞退基金在初期階段研議以「負面表列」方式推動社會責任投資：
第一投顧日前引進全球第五大保險集團英國英傑華集團（AVIVA）旗下的五檔基金，並正式在第一銀行以及建弘投信銷售。其中包含「英傑華歐洲社會責任基 金」（Aviva Investors European Socially Responsible Investment Fund） 。Aviva在其發佈的新聞稿中，預期該檔基金在台灣將會受到投資者的高度青睞，因為這是台灣第一支此類型的基金。
中壽資深副總許東敏指出，企業社會責任是近年來國際社會所重視的企業經營指標之一，甚至有愈來愈多歐洲投資機構將此列為挑選投資標的指標之一。 舉例來說，KBC比利時聯合資產早於1992年便將SRI（Social Responsible Investment，社會責任投資）策略引入集團，旗下基金不但不投資危害人體健康的菸酒公司、非法童工、軍火、賭博、色情，對於破壞自然環境生態的公司也列入黑名單；選股策略從區域入手，縮小範圍後，再從中挑選環保政策、社會環境、生活水準、政治民主、且國際關係良好的國家；最後，再以各公司的商品路線、財務報告、以及企業責任參與程度等各項評比中選出投資標的。
主辦單位： 企業永續發展協會、台灣企業社會責任協會、亞洲可持續發展投資協會（ASrIA） 何謂「永續及社會責任型投資 (SRI)」？ 近年來，「企業社會責任」(Corporate Social Responsibility，簡稱CSR)，開始受到許多商業媒體的報導，因為國際主流的商業媒體對於CSR的報導，有更深入的分析，而其後的背景，就 是各地CSR獎的盛行、CSR報告書快速成長、金融業永續及社會責任投資(SRI)的蓬勃發展、國際著名商管學院紛紛開立CSR核心課程，以及CSR商業 策略已逐漸成為領先企業不可或缺的營運實務等。
如果從捐款捐物的價值和一季度淨利潤的比較來看上市公司對社會的貢獻的話，民營企業在此次震災中表現出的社會責任感，明顯強過國企的表現。統計顯示，工商銀行盡管以9840萬元的金額暫時奪得捐款額的榜首，但與一季度331.13億元的淨利潤相比，其社會貢獻率也僅為0.30%而已。而民營企業的代表蘇寧電器的社會貢獻率高達12.76%；新希望的社會貢獻率也高達18.18%；ST浪莎的520萬元捐款額更是超過408.9萬元的一季度淨利潤，社會貢獻率高達127.17%。民營上市公司體現出的社會責任感，為投資者帶來了新的投資勇氣。 ●地產企業：淪為吝嗇的暴利者 近幾年受益于房價高漲的直接暴利受益者，地產行業上市公司們的表現卻讓投資者哭笑不得。統計顯示，地產類上市公司在此次震災中的捐款額不足捐款總額的8%，其中，華僑城、泛海建設、華發股份、綠景地產各捐1000萬元，市值最大的地產商萬科僅捐了200萬元。財務數據顯示，去年萬科銷售額超過523億元，淨利超過48億元，此次捐贈善款額只是其淨利潤的萬分之四。因此，地產類上市公司都因缺乏社會責任感而遭到很多投資者的唾棄。
陳樹則表示，經濟合作發展組織（OECD）鼓勵以資訊揭露方式來強化公司治理，部分國外投資人也會以企業社會責任做為選股考量，加上國內也有企業會就企業社會責任事項進行非財務資訊揭露，該等資訊，是否列入定期強制揭露，值得考量。
受到信用緊縮的影響，私募公司的「綠色投資」嚴重縮水，今年首季對潔淨能源企業的總投資金額還不到9億美元，較去年同期銳減65％。 國際私募業者一直到最近才開始注重企業環保的問題，知名企業收購集團KKR上周公開宣示，將要其旗下公司提升環保表現，英國收購集團Doughty Hanson同樣做出類似的宣示，要求所投資的子公司提升環保、社會與治理標準。
第一屆英國「全國倫理投資周」預定本月18日揭幕，「社會責任投資」（SRI）是主題。主辦這項活動的非營利機構「英國社會投資論壇」（UKSIF）表 示，消費者SRI基金占全英零售市場不到1%，不過最近公布的一項調查結果顯示，逾三分之二的英國投資人自認願意將資金投入可以永續經營，而且具有社會責 任意識的領域。
SRI社會責任投資
容我用比較極端的說法來下個結論，這支號稱具有「社會及環保貢獻」意識的基金，不過是覆上一層看似公義的面紗來包裝，骨子裡跟其它歐美大型藍籌股基金沒什麼兩樣，而且，從西元2001年成立以來，這幾年來的績效實在是不怎麼樣，風險高(RR4)，評等差，包裝不夠美，裡子也不紮實，啊這支基金是買來放心酸的嗎？
為了替即將在下周登場的「綠色產業法說會」熱身，櫃買中心史無前例的在今（十二）日發起「員工植樹減碳活動」，雖然櫃買中心強調，一切只是為了環保盡一分心力，但不難從中嗅出為綠色產業法說會造勢的味道。
研究結果認為，有6個產業部門，在管理氣候變遷風險上，處於「危險區域」。這6個產業，分別是：航空業、健康照顧產業、旅遊業、運輸業、石油和瓦斯業，以及金融服務業。 這其中，運輸業是對於氣候變遷風險最缺乏準備的產業部門，其次則為旅遊業。
企業是不是如同密爾頓．傅利得曼(Milton Friedman)所言，除追求盈餘外別無其他？是不是最有利於社會的和企業所應追求的，永遠是互相衝突？所謂「社會責任投資」，就是把社會問題納入投資 決定因素。「社會責任投資」最常見的解讀是在投資過程中，將有違反環保法律、雇用童工、經營血汗工廠、就業歧視現象等，也就是將那些生產對社會有害的產 品，或是從事大多數人認為不道德行為的公司，排除在投資標的之外。
We must pay attention to see if there is one aspect of this very large injustice which catches us: is it the economic participation in entities that support the Sudanese genocide? Socially responsible investing in general? The location of the Olympics in China in the first place? If you are concerned about socially responsible investing, I would suggest visiting Amy Domini’s website – she received an honorary doctorate from Berkeley Divinity School last year, and is a powerful force for good in the investment world. If you would prefer to target investment that supports genocide in Sudan, I recommend visiting this Sudan divestment page, which gives a map of the United States and various divestment efforts happening in them. Finally, if you are opposed to the location of the Olympics in China in the first place, I encourage you to start up discussions with friends, to raise the question from your pulpits, to write about it on your blogs. I hope to preach about an aspect of this issue during my work as a camp chaplain this summer, and I also plan to raise the question of human rights in every conversation I have about the Olympics (and there will be many, since my love of the Olympic games has not waned since childhood).
Edward Jewson, chief executive at Jewson Associates, said SRI funds had sometimes suffered from the misconception among investors that they must sacrifice returns if they choose to invest ethically. The firm’s research suggested this was not the case over the long term. "What we have found, however, is that returns from ethical funds in the UK are to some extent correlated with the performance of small and mid-cap stocks, and are therefore likely to be slightly more volatile," he said. Derek Morris, chairman of Oxford University’s Socially Responsible Investment sub-committee, praised the report. He also said socially responsible investing had moved to the forefront of debate in the investment industry over recent years.
"It's really difficult to do this, especially as an investor," said Brian Bruce, director of the Finance Institute at Southern Methodist University's Cox School of Business. "If you want to invest in this trend, find people who have done socially responsible investing for a long time and who have a lot of expertise and invest in a green mutual fund, and let them make the judgment calls."
此番發行的興業社會責任基金為國內首只社會責任投資(SRI)產品。該產品在選擇企業時不僅關注其財務、業績方面的表現，同時關注企業社會責任的履行，在傳統的選股模式上增加了對企業環境保護、社會道德以及公共利益等方面的考量。 儘管當前市場清淡，但隨著發行大潮的推進，亦有不少新基金陸續結束發行，將步入建倉階段。南方盛元紅利、建信優勢動力兩隻封閉式股票型基金，均於日前結束募集。市場人士稱，面對潛在的基金建倉密集期，選擇什麼樣的品種投資則成為關注的焦點。興業基金投資總監杜昌勇稱，目前大盤藍籌股調整已非常充分，而節能降耗與新能源股票，將成為該公司關注的焦點。
